Вот вам история из мира инвестиций, где пенсионеры и криптовалюты сходятся в танце, напоминающем попытку бабушки освоить TikTok — вроде бы и хочется, а вот как это сделать, пока загадка. Лондонская компания M&G, которая традиционно заботится о том, чтобы пенсии не превращались в пыль на полке, решила вложить 20 миллионов долларов в Global Futures & Options Holdings (GFO-X).
Это первая британская площадка для торговли деривативами на криптовалюты с централизованным клирингом — то есть такой финансовый супермаркет, где всё под контролем Управления по финансовому регулированию и надзору (FCA). Представьте себе: пенсионный фонд теперь не просто кладёт деньги под подушку, а идёт в ногу со временем и пытается поймать волну биткоина… или хотя бы не упасть с доски.
Эксперты тут же забили тревогу: мол, регуляторы могут помешать этой романтике.
Ведь крипта — это как тот соседский кот: вроде милый и пушистый, но иногда царапается и оставляет пятна на ковре. К тому же у индустрии есть свои титаны — например, MicroStrategy с Майклом Сейлором, который больше похож на биткоинового фаната с плакатами на митингах.
У них уже 174 530 BTC на балансе — примерно столько же монеток, сколько у вас было мелочи в карманах после новогодних праздников. И даже несмотря на все падения рынка, они всё ещё в плюсе почти на два миллиарда долларов!
Вот это называется «держать хвост пистолетом»!
Что заставляет такие солидные компании вкладываться в цифровые активы? Возможно, слухи о том, что ФРС США собирается снизить базовую процентную ставку.
Это как если бы банки сказали: «Давайте дадим людям побольше денег в руки», а те сразу побежали покупать биткоины и альткоины вместо того, чтобы копить их под матрасом. Аналитики Reuters даже предполагают — может быть уже в следующем квартале этот сценарий воплотится в жизнь.
А теперь представьте: у M&G более пяти миллионов клиентов с пенсионными программами и страховыми полисами — это как если бы каждый пятый житель России вдруг решил вложиться в биткоин через своего пенсионного фонда. Компания управляет капиталом свыше 357 миллиардов долларов — столько денег хватило бы купить все айфоны на планете… несколько раз!
И это уже не первый случай участия крипты в пенсионных планах. По данным CFA Institute ещё два года назад 94 процента государственных пенсионных планов признались: да-да, мы тоже играем с криптой! Правда 62 процента корпоративных фондов делают это осторожно — словно идут по льду весной.
Но не всё так радужно. В прошлом году многие крупные крипто-компании обанкротились так стремительно, что у некоторых инвесторов волосы дыбом вставали быстрее любого триллера Netflix.
Сооснователь фонда ZX Squared Capital Си Кей Ченг сказал об этом так: «Даже лучшие планы могут рухнуть». А уж критики типа Джейми Даймона из JPMorgan вообще считают крипту уделом преступников. Забавно ведь: сам банк Даймон использует блокчейн и свои токены! Это как если бы вор говорил полиции «Вы все преступники!» – забавно и нелогично одновременно.
Некоторые пенсионные фонды попали под раздачу во время краха таких гигантов как Celsius и FTX – например канадский фонд CDPQ потерял 150 миллионов долларов из-за Celsius всего за год до её банкротства.
А Пенсионный план учителей Онтарио лишился 95 миллионов из-за FTX — но тут хоть повезло чуть больше благодаря грамотному управлению рисками.
Новый тренд в инвестициях: пенсионеры и криптовалюты встречаются на площадке GFO-X, где торговля деривативами становится доступной и регулируемой. Это необычное сочетание традиционных финансов и цифровых активов вызывает волну интереса и опасений, так как криптовалюты остаются непредсказуемым рынком. Компании, такие как MicroStrategy, демонстрируют, что криптоинвестиции могут приносить высокие доходы, особенно в контексте возможного снижения процентных ставок ФРС США, подталкивая других инвесторов к поиску новых возможностей в цифровой сфере.